Richelieu Finance Gestion Privée a décidé de s’inscrire dans une démarche proactive quant à son approche des produits structurés, et noue ainsi un partenariat avec Calyon, banque d’investissements du Groupe Crédit Agricole.
Baptisé Richelieu Evolution Garanti, ce produit prend la forme d’une obligation émise par Calyon, affichant deux caractéristiques principales à l'échéance (maturité 8 ans) :
- La garantie à 100% du capital initialement investi,
- La perspective d'une performance, dans certaines conditions de marchés :
- Supérieure à l’indice de référence DJ EuroStoxx 50, grâce à l’adossement au Fonds Richelieu Evolution,
- Supérieure au fonds sous-jacent Richelieu Evolution grâce à l’effet de levier.
L’ensemble des caractéristiques de l’obligation Richelieu Evolution Garanti sont décrites sur le document de présentation téléchargeable ici , au format Acrobat Reader.
L’obligation Richelieu Evolution Garanti a été émise le 2 juillet 2007.
Fiche technique : Richelieu Evolution GarantiCode ISIN : FR0010449736
Type : Obligation de droit français
Emetteur et garantie : Calyon (filiale à 100 % du groupe Crédit Agricole, notée Aa2/AA– par Moody’s et Standard & Poor’s)
Coupon : néant
Devise : euro
Cotation : Bourse de Luxembourg
Période de commercialisation : du 2 avril 2007 au 26 juin 2007
Maturité : 8 ans
Prix d’émission : 100 %
Coupure : 1 000 euros
Date d’émission : 02 juillet 2007
Date de maturité : 02 juillet 2015
Agent de calcul : Calyon
Liquidité : Calyon assure une liquidité et une valorisation quotidienne
Règlement/livraison : Euroclear France
Commission de souscription : néant
Commission de rachat : néant Quand souscrire à l’obligation Richelieu Evolution Garanti ?La souscription est ouverte uniquement pendant la période de commercialisation, du 02 avril 2007 au 26 juin 2007.
Est-il possible de sortir de l’obligation Richelieu Evolution Garanti en cours de vie ?
Une sortie à une date différente de la date de maturité est possible, mais s’effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché et par conséquent de la valeur du fonds sous-jacent ce jour-là. L’obligation Richelieu Evolution Garanti est construit dans la perspective d’un investissement sur la durée totale du produit et donc d’une sortie le 02 juillet 2015. Le souscripteur prend donc un risque en capital non mesurable à priori s’il demande le rachat avant la date de maturité.
Comment se valorisera l’obligation Richelieu Evolution Garanti en cours de vie ?
Jusqu’à la date de maturité, la valeur de l’obligation Richelieu Evolution Garanti évoluera en fonction des paramètres de marché, et plus particulièrement en fonction du cours du Fonds Richelieu Evolution, et des taux d’intérêt.
Le niveau de remboursement à maturité Le niveau de remboursement à maturité et de rendement s’entend hors fiscalité applicable et/ou commission de souscription ou frais d’entrée, d’arbitrage et de gestion éventuellement liés au contrat d’assurance-vie (selon le cas).
Avantages ? - Le capital est intégralement garanti à l'échéance (hors frais de gestion du contrat d’assurance Vie, le cas échéant).
- Grâce au mécanisme à effet de levier, l’obligation Richelieu Evolution Garanti peut, dans certains cas, générer une performance supérieure à celle du Fonds Richelieu Evolution.
- La performance finale de l’obligation Richelieu Evolution Garanti n’est pas plafonnée.
Inconvénients ? - Dans le cas où le rendement du Fonds Richelieu Evolution est faible, la performance de l’obligation Richelieu Evolution Garanti peut être inférieure à celle du Fonds sous-jacent sur la même période (8 ans).
- L’investissement initial n’est garanti que si le souscripteur reste investi jusqu’à l’échéance.
- En plus de son capital initial, l'investisseur ne touche que 70% de la moyenne positive des performances de la stratégie à effet de levier des 4 dernières années.
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Liens et Téléchargements
Mise en garde : Richelieu Evolution Garanti est une obligation à capital garanti pouvant constituer un support représentatif d'une unité de compte dans un contrat d'assurance-vie. Le prospectus relatif à l'obligation Richelieu Evolution Garanti, établi conformément à la directive 2003/71/EC, a fait l'objet d'une approbation par la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg, laquelle approbation a été notifiée à l'Autorité des Marchés Financiers en France. Ce prospectus est disponible gratuitement auprès de CALYON ou directement ici . CALYON recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique "facteur de risques" du prospectus (9, quai Paul Doumer, 92 920 La Défense Cedex). |
